9月29日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，決定階段性調(diào)整差別化住房信貸政策。符合條件的城市政府，可自主決定在2022年底前階段性維持、下調(diào)或取消當(dāng)?shù)匦掳l(fā)放首套住房貸款利率下限。

這一政策措施的出臺(tái)，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。在當(dāng)?shù)卣叻秶鷥?nèi)，銀行和客戶可協(xié)商確定具體的新發(fā)放首套住房貸款利率水平，有利于減少居民利息支出，更好地支持剛性住房需求。

根據(jù)通知，對(duì)于2022年6-8月份新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限。二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。按照“因城施策”原則，符合上述條件的城市政府可根據(jù)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)變化及調(diào)控要求，自主決定階段性維持、下調(diào)或取消當(dāng)?shù)厥滋鬃》可虡I(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)指導(dǎo)省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制配合實(shí)施。

央行網(wǎng)站截圖

今年5月，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，提出首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)減20個(gè)基點(diǎn)。以目前5年期以上LPR為4.3%計(jì)算，首套房貸利率下限為4.1%，二套房貸利率下限為4.9%。而此次政策的發(fā)布，是針對(duì)首套住房貸款利率下限的又一次調(diào)整。

央行網(wǎng)站截圖

對(duì)此，招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，當(dāng)下調(diào)整首套房貸利率下限具有重要性和緊迫性，或?qū)a(chǎn)生三個(gè)作用：一是在堅(jiān)持“房住不炒”的前提下，穩(wěn)定居民住房消費(fèi)預(yù)期，激發(fā)新的住房消費(fèi)需求;二是傳遞穩(wěn)定信心、穩(wěn)定市場(chǎng)的信號(hào)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展;三是降低住房消費(fèi)支出，進(jìn)而提振居民擴(kuò)大消費(fèi)的意愿和能力。

值得注意的是，此次政策是階段性政策，且針對(duì)“2022年6-8月份新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市”，對(duì)此，郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬表示，這兩個(gè)要求分別對(duì)應(yīng)時(shí)間和空間。針對(duì)部分城市并且明確了標(biāo)準(zhǔn)，更多是出于因城施策的考慮;“限于年底前”的階段性要求則是從時(shí)期角度考慮。這一做法既有針對(duì)性，又有助于留下政策空間，便于后續(xù)根據(jù)形勢(shì)變化調(diào)整政策。同時(shí)，也意味著房地產(chǎn)調(diào)控政策在于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)，推動(dòng)其健康持續(xù)發(fā)展，而不是強(qiáng)刺激。

伴隨著今年以來五年期以上LPR的持續(xù)走低，多地銀行房貸利率均處于下行通道。展望未來，易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，此次政策出臺(tái)，將進(jìn)一步增大銀行利率調(diào)整的自主權(quán)，四季度房貸利率將進(jìn)一步走低，有助于降低房貸成本和提振市場(chǎng)交易行情。

董希淼也表示，此次政策只是針對(duì)首套房貸利率下限的調(diào)整，不同地區(qū)、不同銀行實(shí)際執(zhí)行的利率或有不同。從地區(qū)看，部分二三線城市可能符合調(diào)整的條件，但一線城市及部分省會(huì)城市難以調(diào)整;從銀行看，預(yù)計(jì)多數(shù)銀行對(duì)首套住房貸款將執(zhí)行利率下限。