上市公司2023年半年報(bào)進(jìn)入密集披露期，其控股參股基金公司上半年盈利情況也隨之出爐。

(資料圖)

受A股市場(chǎng)表現(xiàn)不佳影響，主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模增長(zhǎng)乏力，基金公司上半年經(jīng)營(yíng)成績(jī)單也喜憂參半，華夏、諾安、東興等基金公司抓住ETF、AI、固收等結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，上半年實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)突圍。也有部分基金公司上半年凈利潤(rùn)出現(xiàn)不同程度下滑。小型基金公司中，南華基金自2016年11月成立以來(lái)，今年上半年終于實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，今年下半年對(duì)于基金公司而言，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。一方面，公募基金費(fèi)率改革落地，勢(shì)必會(huì)對(duì)基金公司營(yíng)收造成直接影響；另一方面，ETF等細(xì)分領(lǐng)域業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)，也考驗(yàn)基金公司對(duì)業(yè)務(wù)的前瞻性判斷及執(zhí)行能力。

華夏、諾安、東興等基金公司上半年逆勢(shì)增長(zhǎng)

今年以來(lái)，受A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)乏力影響，基金行業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭也隨之放緩，在行業(yè)整體發(fā)展步伐變慢的情況下，部分大型基金公司把握住ETF等領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)突圍。更有一些中小基金公司旗下明星基金經(jīng)理逆勢(shì)“吸金”，帶動(dòng)公司整體營(yíng)收同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

近日，中信證券披露旗下控股子公司華夏基金2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，截至今年上半年末，華夏基金管理的資產(chǎn)規(guī)模突破1.8萬(wàn)億大關(guān)，創(chuàng)出公司成立以來(lái)歷史新高。

從各業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)上看，股票ETF可以說(shuō)是上半年華夏基金規(guī)模增長(zhǎng)的最大引擎，帶動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.11億元，凈利潤(rùn)10.75億元，同比分別增長(zhǎng)2.15%、1.61%。華夏基金也是目前已披露營(yíng)收數(shù)據(jù)的基金公司中，唯一一家凈利潤(rùn)突破10億元的公司。

除了華夏基金之外，諾安、東興等部分基金公司上半年也表現(xiàn)亮眼。

大恒科技2023年半年報(bào)顯示，其參股的諾安基金今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.97億元，同比增長(zhǎng)19.06%，凈利潤(rùn)1.62億元，同比增長(zhǎng)26.58%。

今年上半年，諾安基金經(jīng)理蔡嵩松管理的諾安積極回報(bào)一季度凈值漲幅一度逼近50%，問(wèn)鼎一季度主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)冠軍。盡管該基金二季度業(yè)績(jī)有所回落，基金規(guī)模依舊從去年年末的不足1個(gè)億增長(zhǎng)至二季度末的23.64億元。

東興基金也是上半年憑借明星基金經(jīng)理實(shí)現(xiàn)規(guī)模業(yè)績(jī)雙豐收的另一個(gè)案例。東興證券在2023年半年報(bào)中表示，公司公募基金管理業(yè)務(wù)通過(guò)全資子公司東興基金開(kāi)展。截至今年6月末，東興基金管理總規(guī)模為370.12億元，較上年末增長(zhǎng)65.40%。非貨幣基金管理規(guī)模為242.45億元，較上年末增長(zhǎng)122.88%。

得益于管理規(guī)模的快速上漲，東興基金收入、利潤(rùn)指標(biāo)顯著增長(zhǎng)。截至上半年末，東興基金總資產(chǎn)2.76億元，凈資產(chǎn)2.46億元；2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7014.23萬(wàn)元，利潤(rùn)總額2001.31萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1502.71萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)分別實(shí)現(xiàn)49.32%、638.00%的同比增長(zhǎng)。

提到東興基金，不得不提該公司一位固收基金經(jīng)理——司馬義買(mǎi)買(mǎi)提。司馬義買(mǎi)買(mǎi)提自2021年4月27日正式出任東興基金基金經(jīng)理以來(lái)，短短兩年多時(shí)間內(nèi)，其個(gè)人管理的非貨基金規(guī)模在二季度末就已經(jīng)飆升至157.73億元，占東興基金非貨規(guī)模比重超65%。

以他管理的東興興利債券基金為例，自2021年4月27日接手該基金，截至今年6月底，任職期回報(bào)超過(guò)9.8%，排名行業(yè)前列。該基金規(guī)模也從2021年一季度末的不到5億元增長(zhǎng)至今年6月末的98.27億元。

也有一些基金公司上半年凈利潤(rùn)出現(xiàn)增長(zhǎng)主要是依靠非經(jīng)常性損益變化帶動(dòng)。例如中郵基金今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7098.42萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)87.33%，但歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)4149.37萬(wàn)元，同比下跌22.72%。

一些基金公司表現(xiàn)乏力

2023年市場(chǎng)震蕩之下，也有部分基金公司未能調(diào)整好自己的布局節(jié)奏，整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力。

日前國(guó)元證券發(fā)布了2023年半年報(bào)，揭開(kāi)了長(zhǎng)盛基金上半年經(jīng)營(yíng)情況的面紗。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月30日，長(zhǎng)盛基金總資產(chǎn)14.9億元，凈資產(chǎn)12.67億元，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.29億元，同比增長(zhǎng)1.95%而實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3296.72萬(wàn)元，同比下降17.84%。

雖然長(zhǎng)盛基金上半年的凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，但在上半年公司圍繞“發(fā)揮固收能力優(yōu)勢(shì)、大力發(fā)展機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、拓寬互聯(lián)網(wǎng)代銷渠道、加強(qiáng)同股東的業(yè)務(wù)協(xié)同、深耕安徽市場(chǎng)”的經(jīng)營(yíng)思路，夯實(shí)投研實(shí)力，強(qiáng)化深度研究與投研互動(dòng)，進(jìn)一步鞏固業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，公募管理規(guī)模迅速提升，其中非貨規(guī)模快速增長(zhǎng)，優(yōu)于行業(yè)平均水平。

東吳基金也出現(xiàn)了上半年凈利潤(rùn)下滑情況。東吳證券半年報(bào)顯示，截至6月底，東吳基金總資產(chǎn)4.88億元，凈資產(chǎn)3.49億元，2023年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)350.38萬(wàn)元。不過(guò)較2022年上半年的559.22萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，出現(xiàn)了37.34%的下滑。

國(guó)脈科技中報(bào)披露，其持股24%的興銀基金今年上半年?duì)I收雖然僅微跌0.5%，但凈利潤(rùn)卻下滑了32%。

國(guó)海證券2023年半年報(bào)也揭開(kāi)了國(guó)海富蘭克林上半年的經(jīng)營(yíng)情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.37億元，凈利潤(rùn)9846.6萬(wàn)元，較去年同期分別下滑9.49%、24.07%。

半年報(bào)還顯示，2023年下半年，國(guó)海富蘭克林將繼續(xù)做強(qiáng)公司在權(quán)益及海外投資的特色，不斷提升市場(chǎng)品牌效應(yīng)，同時(shí)穩(wěn)步做大固收規(guī)模；努力擴(kuò)大充實(shí)客戶基礎(chǔ)，提升戶均持有規(guī)模；拓展機(jī)構(gòu)覆蓋深度，提升與保險(xiǎn)、銀行合作的廣度與深度，持續(xù)開(kāi)拓券商、基金投顧等機(jī)構(gòu)客戶，做大旗艦基金規(guī)模;進(jìn)一步開(kāi)拓和維護(hù)螞蟻、天天等頭部第三方代銷機(jī)構(gòu)，提升在第三方渠道的市占率；繼續(xù)積極發(fā)展投顧業(yè)務(wù)，豐富投顧策略，進(jìn)一步拓展投顧代銷渠道，爭(zhēng)取做大投顧規(guī)模。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年上半年A股市場(chǎng)震蕩，權(quán)益基金賺錢(qián)效應(yīng)較弱，整體規(guī)模增長(zhǎng)乏力。一些以主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)務(wù)占比高的基金公司應(yīng)該受到較大沖擊，這或是凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑的主要原因，相對(duì)來(lái)說(shuō)，固收業(yè)務(wù)占比高或者整體業(yè)務(wù)布局均衡的基金公司受到?jīng)_擊會(huì)下一些。伴隨著半年報(bào)的進(jìn)一步披露，將有更多基金公司上半年經(jīng)營(yíng)情況揭開(kāi)面紗。

10家基金盈利情況得以曝光 市場(chǎng)震蕩之下仍獲穩(wěn)健增長(zhǎng)

伴隨著上市公司2023年中報(bào)的逐漸披露，中國(guó)基金報(bào)記者目前發(fā)現(xiàn)10家基金公司盈利情況得以曝光，慢慢揭開(kāi)基金行業(yè)在2023年上半年的經(jīng)營(yíng)情況。

從2023年上半年來(lái)看，A股市場(chǎng)一波三折。一季度延續(xù)了2022年11月開(kāi)啟的反彈之勢(shì)，有個(gè)不俗的開(kāi)年，市場(chǎng)均寄予較高期待值，然而在5月開(kāi)始市場(chǎng)震蕩下挫，滬指已失守3200點(diǎn)。

在弱市之下，不少基金公司通過(guò)債券類產(chǎn)品、指數(shù)類產(chǎn)品，整體經(jīng)營(yíng)狀態(tài)仍保持較好，公募基金總規(guī)模也突破27萬(wàn)億，繼續(xù)呈現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，已曝光的10家基金公司2023年上半年平均凈利潤(rùn)達(dá)到1.61億元，這一數(shù)據(jù)要好于可比的2022同期的1.55億元的水平，增幅達(dá)到3.4%。

數(shù)據(jù)也顯示，不少大中型基金公司較2022年同期的凈利潤(rùn)出現(xiàn)增長(zhǎng)，如華夏、諾安等基金公司，東興基金也抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)638%的增長(zhǎng)，南華基金更是一舉實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

然而，也有一些基金公司未能把握震蕩市場(chǎng)中機(jī)遇，整體凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，如長(zhǎng)盛基金、興銀基金、東吳基金等。

值得一提的是，行業(yè)馬太效應(yīng)越來(lái)越烈。數(shù)據(jù)顯示，在10家已經(jīng)曝光數(shù)據(jù)的基金公司之中，一家半年凈利潤(rùn)超過(guò)10億的基金公司，就超過(guò)了其他9家基金公司的凈利潤(rùn)之和。如果以凈利潤(rùn)除以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)衡量基金公司的盈利水平，目前大型基金公司的凈利潤(rùn)率多數(shù)在30%以上。不過(guò)，也有一批中小型基金公司的凈利率較低，不少在10%左右。

業(yè)內(nèi)人士表示，近期基金行業(yè)費(fèi)率改革之后，不少大中型基金公司已宣布調(diào)整了旗下權(quán)益類基金的管理費(fèi)率，這或?qū)鸸?023年全年凈利潤(rùn)水平造成一定沖擊。不過(guò)，此次費(fèi)率改革是公募基金管理人踐行“投資者利益至上”的重要體現(xiàn)，也是公募基金行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的必然結(jié)果，長(zhǎng)期看將促進(jìn)公募基金行業(yè)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展。

責(zé)編:任浩鵬 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監(jiān)制:萬(wàn)軍偉