圖：Sylvain Mendy

我總聊收息股嘛。

每次聊，都有小伙伴留言——

(資料圖片僅供參考)

收息股很誘人呀，但我不會挑。

能不能直接給我神秘代碼？

還有人問——

我能不能買紅利指數基金，作為代替啊？

它們專門買分紅的股票，更省事省心呀。

。。。

我之前也很困惑這事。

但這兩天細琢磨了一下，好像還真可以。

買了紅利指數后，由指數來替你決定入手哪些收息股。

你不用操心買啥了。

另外指數買股票，總是一買買一堆，幾十個、上百個的。

就很分散，不怕踩大雷。

紅利指數的成份股，至少一年一調整。

那，哪個股票業績不好了、分紅不高了，指數可以把它踢出去，再買進好的。

理想狀態下，可以一直循環下去，生生不息。

一

但問題來了。

紅利也有很多種，買哪個呢？

我研究了一番。

好比奶粉也有很多種，適合不同年齡和體質寶寶，營養成分也有區別。

這幾年紅利指數挺火，衍生出了十幾個品種。

有原汁原味的：

中證紅利、上證紅利、深證紅利 ...

還有參考各種口味，做了變形的：

低波動、紅利質量、紅利潛力 blabla... 還有增強基金。

哪種更適合普通人買？

我回測了一下數據，留下了 4 個經典的。

對比一下——

數據來源：wind

以上都是全收益指數。漲跌包含了成分股票的分紅。

從結果來看——

比死拿滬深 300 不動強多了

以及，上證紅利有點遜色了。

雖然，它近 3 年來年年正收益。

但近十年來的總收益，遠比其它 3 個要少，別人漲 200%+，它只漲了 142%

漲得慢吞吞。

被過去的自己，拖累了。

三

再看其它幾個。

另外三個只看收益，是旗鼓相當，差距不大。

但細看每年表現會發現——

深證紅利，不太合適。

它波動大大了，近十年倒有 5 年是虧損的。

也太不穩重了，漲時猛漲、虧時狂虧。

它更偏成長性，股息率不算高。買它，有違入手 " 收息股 " 的本意。

四

那就剩下了中證紅利。

在它基礎上，還有變形版本，加了 " 低波因子 " 的——

中證紅利低波動。

一個結論：

如果你崇尚大道無形、極簡清爽，直接買中證紅利就行了；

它長期收益不弱的。

我原以為它主要是銀行股，但發現它行業也足夠分散：

圖表來源：wind

不是一水的銀行，或者一水的煤炭鋼鐵之類。

跟蹤它的基金也足夠多。

大家用 " 中證紅利 " 的名字能搜到很多，不一一列舉了。

從我個人喜好看：

紅利低波動，可能更合我胃口一點。

我回測了數據——

近十年來，只有 2018 年是虧損的。

其它年份全都是正收益——包括去年。

挺契合低波動的定義。

心如止水，慢慢搞錢。

這就導致了一個好結果：穩穩賺，慢慢賺。

復利效應在發酵。

從 2006 年到現在已經兩波牛熊，它的年化收益是——18.8%

當然，從 2006 年開始算，有點太古老了。

都過去式了。

那，近期呢？

近十年來，它表現得也很穩重。

比如 2013 年你買了，經歷了一波大牛市，一路死拿到暗無天日的 2018 年底。

年化收益率—— 14.2%

如果你是在 2019 年買入，拿到 2021 年，這三年正好是基金牛市。

年化收益—— 13.2%

如果是在 2022 年買進，拿到今天——這一年多來，大伙都跌挺慘，不忍回想。

紅利低波的年化收益—— 13.2%。

真是神了奇了。

別人風風雨雨，它巋然不動。

當然。

選不同時間段，收益還是會有差異的。

如果我統計 2016 年底到現在，紅利低波的年化收益是8.7%；表現就沒那么驚艷了。

但，也挺不錯了。

關鍵是——

穩當。

輕松快樂的跑贏滬深 300。

我對收息股最大的期待就是穩。像那些刺激的、快速賺錢的事，可以留給成長股。

。。。

紅利低波動指數基金，目前有兩個掛鉤產品。

我放一個表現不錯的，供大家參考吧。

代碼是 512890。

它還有聯接基金，聯接 A 是 007466，聯接 C 是 007567

可以用支付寶、天天基金之類的買。

ps.

注意。

我要強調下，買紅利基金的缺點：

股市大漲時，它肯定跟不上趟兒，漲起來不痛快。

遠不及成長性更高的品種。

以及——

過去的業績，雖然能作為參考，但不代表未來也能這么好。

大伙謹慎參考，預期不要過高。