《企業(yè)集團財務公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》）自發(fā)布以來，明確了財務公司的功能定位以及相關風險監(jiān)管要求，對財務公司行業(yè)的穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但隨著經(jīng)濟金融形勢的發(fā)展，《辦法》已無法滿足財務公司行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和有效監(jiān)管的需要。銀保監(jiān)會在全面總結(jié)財務公司行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實踐，并充分征求相關部門和市場主體意見的基礎上，修訂完成了《企業(yè)集團財務公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。主要修訂內(nèi)容如下：

一是調(diào)整準入標準和擴大對外開放。《征求意見稿》參照國家統(tǒng)計局公布有關我國經(jīng)濟增長數(shù)據(jù)，同步提高財務公司申請設立門檻，體現(xiàn)嚴格準入、優(yōu)中選優(yōu)的監(jiān)管導向，引導企業(yè)集團理性申設財務公司。明確外資跨國集團可直接發(fā)起設立外資財務公司為其在中國境內(nèi)的成員單位提供金融服務，落實對外開放政策要求。

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二是優(yōu)化業(yè)務范圍和實施分級監(jiān)管。《征求意見稿》取消了財務公司現(xiàn)有未能有效服務集團發(fā)展且外部成本更低、替代性更強的非核心主營業(yè)務，進一步強化其主責主業(yè)，專注服務集團內(nèi)部，回歸服務實體經(jīng)濟本源。《征求意見稿》將服務集團內(nèi)部的存款、貸款以及結(jié)算等作為財務公司開業(yè)即可開展的基礎業(yè)務；將具有一定風險外延性的同業(yè)拆借、票據(jù)承兌等作為財務公司須具備相關條件方可開展的專項業(yè)務，實施業(yè)務分級監(jiān)管，給予市場主體正向激勵，引導經(jīng)營狀況較好的財務公司改進金融服務質(zhì)量，更好服務實體經(jīng)濟。

三是增設監(jiān)管指標和加強風險管控。充分汲取近年來一些財務公司風險教訓，《征求意見稿》優(yōu)化和新增財務公司票據(jù)業(yè)務、集團外負債等監(jiān)管指標，進一步加強財務公司對外業(yè)務監(jiān)管，督促財務公司提升對外業(yè)務風險的識別、預警和處置水平。

四是加強公司治理和股東股權(quán)監(jiān)管。《征求意見稿》新增公司治理和股東股權(quán)監(jiān)管要求，明確股東、實際控制人和集團不得干預財務公司業(yè)務經(jīng)營，加強具有財務公司特色的公司治理建設，提升財務公司法人獨立性。

目前，《征求意見稿》已正式向社會公開征求意見。根據(jù)各界反饋意見，銀保監(jiān)會將對《征求意見稿》進一步修改完善，并適時發(fā)布。

中國銀保監(jiān)會有關部門負責人就

《企業(yè)集團財務公司管理辦法（征求意見稿）》答記者問

為加強企業(yè)集團財務公司監(jiān)管，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，進一步提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，銀保監(jiān)會修訂完成了《企業(yè)集團財務公司管理辦法（《征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）。銀保監(jiān)會有關部門負責人就相關問題回答了記者提問。

一、《征求意見稿》的修訂背景是什么？

隨著經(jīng)濟金融形勢的變化，《企業(yè)集團財務公司管理辦法》（中國銀監(jiān)會令2006年第8號）已無法滿足財務公司行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和有效監(jiān)管的需要。一是規(guī)章制定時間較早,在市場準入標準、對外開放政策、業(yè)務范圍和監(jiān)管要求等諸多方面明顯不符合經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求。二是近年企業(yè)集團經(jīng)營風險向財務公司傳導問題日益突出，個別財務公司被集團利用淪為對外融資工具，加速產(chǎn)業(yè)風險轉(zhuǎn)化成金融風險，造成較大的社會負面影響，嚴重影響到整個財務公司行業(yè)的政策環(huán)境、外部形象和聲譽，也對行業(yè)監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。

二、《征求意見稿》的修訂原則和基本框架是什么？

《征求意見稿》修訂堅持以下原則：一是堅持基本定位。總結(jié)財務公司行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實踐經(jīng)驗，堅持財務公司“依托集團、服務集團”的功能定位。二是強化風險管理。優(yōu)化風險監(jiān)管指標，加強公司治理監(jiān)管。三是深化分類監(jiān)管。重新界定業(yè)務范圍，實施有限牌照，強化堅守主業(yè)、防范風險的監(jiān)管導向。四是擴大對外開放。明確外資準入條件，并保持中外一致。

《征求意見稿》共7章62條，包括總則、機構(gòu)設立及變更、業(yè)務范圍、公司治理、監(jiān)督管理、風險處置與市場退出、附則等。

三、《征求意見稿》主要修訂內(nèi)容是什么？

《征求意見稿》修訂內(nèi)容較原《企業(yè)集團財務公司管理辦法》，作出了相對較大的調(diào)整，重點在市場準入、業(yè)務范圍、監(jiān)管指標和公司治理等方面。

一是調(diào)整市場準入標準，擴大對外開放。將申請設立財務公司的企業(yè)集團許可條件進行調(diào)整，明確跨國集團可直接發(fā)起設立外資財務公司。二是突出監(jiān)管重點，提高監(jiān)督效率。按照“實質(zhì)重于形式”的原則，進一步優(yōu)化財務公司的服務范圍，將財務公司相關行政許可程序和申請材料要求，統(tǒng)一在《非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》中予以明確。三是優(yōu)化業(yè)務范圍，實施業(yè)務分級監(jiān)管。取消了部分未能有效服務集團發(fā)展且外部成本更低、替代性更強的非核心主營業(yè)務，區(qū)分財務公司對內(nèi)基礎業(yè)務和對外專項業(yè)務，實施分級監(jiān)管。四是優(yōu)化監(jiān)管指標，加強風險監(jiān)測預警。增設了部分票據(jù)業(yè)務和集團外負債等監(jiān)管指標，力爭實現(xiàn)對財務公司風險的早發(fā)現(xiàn)、早預警、早處置。五是強化向上延伸監(jiān)管，防范集團產(chǎn)業(yè)風險。鑒于企業(yè)集團和財務公司的高度關聯(lián)性和風險傳導性，增加了強化股東監(jiān)管的相關措施。六是強化公司治理監(jiān)管要求，提升法人獨立性。依據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《銀行保險機構(gòu)公司治理準則》等相關法規(guī)，增加具有財務公司特色的公司治理要求。七是完善風險處置和退出機制，補齊制度短板。增加財務公司破產(chǎn)相關條款，以及制定恢復處置計劃的相關內(nèi)容。

四、《征求意見稿》規(guī)定申請設立財務公司的市場準入標準有何變化？

《征求意見稿》修訂過程中,我們參照國家統(tǒng)計局公布的我國經(jīng)濟增長數(shù)據(jù)，對財務公司的市場準入標準進行了調(diào)整，一是對申請設立財務公司的企業(yè)集團資產(chǎn)總額要求由50億元調(diào)整至300億元，營業(yè)收入總額要求由40億元調(diào)整至200億元，稅前利潤總額要求由2億元調(diào)整至10億元，實收資本要求由8億元調(diào)整至50億元等，基本與經(jīng)濟增長水平相符。二是明確企業(yè)集團貨幣資金不低于50億元、成員單位數(shù)量不低于50家的條件，強調(diào)企業(yè)集團自身的資金歸集能力和成員單位的數(shù)量規(guī)模要求。三是增加非金融企業(yè)作為控股股東須連續(xù)盈利3年以上、凈資產(chǎn)率不低于40%、權(quán)益性投資比例不高于40%等條件，強調(diào)對控股股東的更嚴格要求。四是將財務公司注冊資本由1億元調(diào)整至10億元，以增強財務公司抵御風險能力。

總體來看，《征求意見稿》對財務公司市場準入標準的調(diào)整，體現(xiàn)了嚴格準入、優(yōu)中選優(yōu)的監(jiān)管導向，引導企業(yè)集團理性申請設立財務公司。

五、《征求意見稿》如何體現(xiàn)擴大對外開放？

2021年中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)，要“推動制度型開放，落實好外資企業(yè)國民待遇”。《征求意見稿》落實對外開放政策要求，明確了外資跨國集團可直接設立財務公司，也可通過其在中國境內(nèi)設立的外資投資性公司設立財務公司。外資財務公司的準入條件與中資機構(gòu)一致。

六、《征求意見稿》如何優(yōu)化財務公司業(yè)務范圍，縮減業(yè)務是否會對行業(yè)產(chǎn)生重大影響？

《征求意見稿》縮減了財務公司“發(fā)行債券、股權(quán)投資、擔保、信貸資產(chǎn)證券化、衍生產(chǎn)品交易、融資租賃、保險代理、委托投資”等業(yè)務，嚴格限制財務公司的集團外融資和非核心功能業(yè)務。一是充分汲取破產(chǎn)及高風險財務公司風險教訓，堅決杜絕財務公司淪為企業(yè)集團對外融資平臺，強調(diào)財務公司資金來源和使用均在集團內(nèi)部的定位。二是實踐中相關業(yè)務未能為企業(yè)集團主業(yè)發(fā)展提供有效的金融服務和支持，由外部提供服務的成本更低、替代性更強。我們經(jīng)過數(shù)據(jù)測算和行業(yè)調(diào)研，相關業(yè)務余額占行業(yè)資產(chǎn)總額比例均不超過3%，另外我們也對相關業(yè)務調(diào)整設置了過渡期，因此縮減業(yè)務不會對行業(yè)、市場以及單體機構(gòu)產(chǎn)生重大影響。

《征求意見稿》還規(guī)定對財務公司實施業(yè)務分級監(jiān)管，給予財務公司正向激勵，激發(fā)市場主體活力，引導經(jīng)營狀況較好的公司提升金融服務實體經(jīng)濟能力。即將服務集團內(nèi)部的存款、貸款以及結(jié)算等作為財務公司開業(yè)即可開展的基礎業(yè)務；將具有一定風險外延性的同業(yè)拆借、票據(jù)承兌等作為專項業(yè)務，財務公司須具備相關條件方可開展。

總體來看，《征求意見稿》優(yōu)化了財務公司業(yè)務范圍，有利于進一步強化財務公司的主責主業(yè)，引導其堅守正確的定位、專注服務集團內(nèi)部，更好服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

七、《征求意見稿》新增了哪些監(jiān)管指標？

近年個別企業(yè)集團利用財務公司違規(guī)開具大量無真實貿(mào)易背景的票據(jù)，在集團出現(xiàn)經(jīng)營危機后，財務公司承兌票據(jù)逾期，造成重大社會影響。為加強票據(jù)業(yè)務監(jiān)管，《征求意見稿》新增“票據(jù)承兌余額不得超過資產(chǎn)總額的15%、承兌匯票保證金余額不得超過存款總額的10%、票據(jù)承兌和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)總額不得高于資本凈額”等監(jiān)管指標；將原監(jiān)測指標“票據(jù)承兌余額不得超過存放同業(yè)余額的3倍、貸款余額不得高于存款余額與實收資本的80%”規(guī)范為監(jiān)管指標，要求財務公司儲備足夠的流動性資產(chǎn)，控制財務公司對外業(yè)務總額，加強財務公司對外業(yè)務的風險識別、預警和處置。

八、《征求意見稿》對公司治理和股東監(jiān)管提出了哪些要求？

當前，一些財務公司重大風險事件的背后，往往暴露出企業(yè)集團操控財務公司經(jīng)營、財務公司自身公司治理嚴重失效等問題，導致財務公司風險積聚及蔓延外溢，因此《征求意見稿》新增“公司治理”章節(jié)，增加黨的領導、內(nèi)部控制、風險管理、股東股權(quán)和關聯(lián)交易管理等內(nèi)容，明確股東、實際控制人和集團不得干預財務公司業(yè)務經(jīng)營，加強具有財務公司特色的治理建設。鑒于企業(yè)集團和財務公司的高度關聯(lián)性和風險傳導性，《征求意見稿》增加了財務公司應向監(jiān)管部門報送其所屬集團相關報表數(shù)據(jù)和經(jīng)營狀況的要求；明確了監(jiān)管部門有權(quán)實地走訪或調(diào)查股東經(jīng)營情況、詢問相關人員、調(diào)閱相關資料等要求，以強化對股東的監(jiān)管。

責編:王時丹 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉