接力貸在滬似有“冒頭”跡象。

1月24日，《國際金融報》記者以購房者名義向滬上多家房產中介咨詢接力貸相關問題。有房產中介人士明確表示，只要房子看好了，工資不夠還月供的話，父母可以參與還貸;若是購房者本身已有一套房，想借父母名義享受首套房利率折扣優惠，這樣的業務也能辦理。

然而，記者注意到，上海早在2016年就叫停了類似的接力貸業務。如今這類業務為何會“死灰復燃”?這背后有何風險?

接力貸“冒頭”

所謂接力貸，顧名思義就是父母和子女兩代人接力還款，分為“順接力貸”和“倒接力貸”。

“順接力貸”，又被稱為“合力貸”，指的是以子女作為所購房屋的所有權人，子女方的父母作為共同借款人，貸款購買住房的住房信貸產品。

“倒接力貸”，則是指以父母作為所購房屋的所有權人，父母方的子女作為共同借款人，貸款購買住房的住房信貸產品。

1月24日，記者以購房者名義咨詢了滬上多家房產中介。一部分中介工作人員稱，無論是順接力貸還是倒接力貸，國家都管得挺嚴，明令禁止，銀行也不辦這一塊業務，基本上都批不下來。但他們表示，可以幫忙做假流水，通過在銀行存款或購買銀行理財來貸出款項，只要房子看好了，貸款沒有問題。

“現在管得這么嚴，要是有中介和您說可以做接力貸或合力貸，多半是在忽悠您。”一位中介人士笑言。

但在記者咨詢過程中，也有中介明確表示，可以幫忙做接力貸。

“合力貸能做，你父母可以幫你還一點。”某全國連鎖大型房產中介工作人員表示，子女買房，父母參貸是可以的，產證上不會出現父母的名字。

“父母目前在工作且收入符合標準的話，就可以參貸。如果超過55歲要看父母的‘資質’，比如是不是在政府單位或者國企上班。”該中介工作人員強調，該公司合作的都是正規銀行，比如四大行、郵儲銀行之類的。

另一家境外知名房地產中介機構工作人員小李也表示，目前該公司合作的兩家銀行可以辦理這項業務。子女首付款沒問題的情況下，即使工資較低不符合月供標準，只要家里人可以幫忙還貸款，就能夠辦理。

中介有“暗招”

然而，《國際金融報》記者分別致電某四大行、某股份制商業銀行上海支行個貸部經理詢問接力貸相關業務的辦理時，二者均表示從2016年11月起，該行就沒有這項業務了。

某銀行業內人士對記者表示，現在上海地區各家銀行已沒有接力貸、合力貸這類貸款產品。以合力貸為例，通常情況下，銀行是不愿意把父母拖進來一起還貸的，因為父母沒有上產證，并且子女是成年人，是獨立的個體，法律上也說不過去，這種貸款形式是違法的。

“子女月供不夠，可以有很多方式使貸款成功，不一定是接力貸。”該業內人士進一步稱，雖然有的中介說可以辦理合力貸，但一旦銀行查貸款人流水不符合要求的話，即使銀行錢已經貸出去，也會提前收回貸款。

那么，房產中介說的“合力貸”、“接力貸”到底是以什么樣的形式存在呢?

對于銀行方面給出的否定答案，上述某全國連鎖大型房產中介工作人員稱，“我們中介去就可以辦下來，只要先過來把房子看好，貸款方面問題不大。”這名工作人員反復對記者強調可以貸出款來。

小李直言，“你自己去問，銀行一般都會這么說，而我們中介和銀行有合作，完全可以辦下來。”

據小李介紹，首付款沒問題的前提下，申請貸款的人不需要流水，只需要收入證明。他還對記者道出了“暗招”：“我曾經做過一個案子：一對男女朋友，女朋友是上海人，有購房資格，而男朋友沒有。但女朋友收入不高，男朋友就每個月固定往女朋友賬戶上打1.5萬元，提交給銀行后，順利拿到貸款。”

“那么，父母也完全可以每個月固定向孩子戶頭打一定金額的款項，幫孩子還款。同時，父母不會出現在共同還款人的名單上。”小李稱。

另一名房產中介人士也明確告訴記者，可以以子女的名義申請貸款，然后父母參貸，只要一家三口收入總和達到兩萬元，就可以貸到100多萬元。“只要把父母收入證明、流水提供給我們中介總部對接的人就可以了。”該負責人說，這種業務只有通過中介可以辦到，購房者自己去問銀行是不給辦的。

但該人士并不承認這是已被禁止的合力貸業務，他表示，合力貸是指子女完全沒有還款能力，父母幫忙還款的情況。

利率差“誘惑”

記者注意到，早在2016年，上海地區就曾叫停了接力貸。

2016年11月3日，央行上海總部官網發布公告稱，上海市市場利率定價自律機制發布了《關于切實落實上海市房地產調控精神 促進房地產金融市場有序運行的決議》，強調繼續加強居民收入證明等真實性的審核，注重把控第一還款來源，嚴禁通過成年子女、(雙方)父母、前夫、前妻或其他第三方參與共同還款并承擔還款責任等方式，變相規避調控政策和住房信貸管理規定。

為何如今接力貸有“死灰復燃”之勢？

答案也很簡單：有需求就有市場。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對《國際金融報》記者表示，通過合力貸可能可以貸到更多的資金。因為父母收入高，以父母的名義辦理貸款，相對額度更大。這樣父母和子女加起來就可以提高貸款額度，尤其是很多地方貸款額度偏緊時會有效。

“相比合力貸，倒接力貸比較引人注意的一點往往是子女借用父母的購房資格或首套房貸資格。”中原地產首席分析師張大偉對《國際金融報》記者稱。

也就是說，在限貸、限購政策下，已沒有購房資格的年輕人，可以借父母的名義再度購房。另外，如果子女名下有房，父母名下無房，子女以父母(名下無房)的名義購房，則可以按照首套房利率來辦理房貸。

融360監測數據顯示，截至1月3日，上海地區有10家銀行首套房貸利率最低可執行95折優惠，即4.655%。而上海地區購買二套房的貸款利率最低也只是在基準利率(4.9%)的基礎上再上浮10%，即5.39%。從4.655%到5.39%，二者相差0.735%，中間的利率差很有“誘惑力”。

據一位房產代理公司人士介紹，若是購買二套房人士想享受首套房折扣優惠，且父母名下無房，主要有兩種辦法：一是以父母名義申請按揭貸款;二是將已有的房子過戶給父母，然后以自己的名義申請首套房按揭貸款，同樣也能享受利率折扣。

警惕背后風險

那么，諸如接力貸的業務是否會大量重現江湖?

上海財經大學國際金融系主任奚君羊在接受《國際金融報》記者采訪時表示，接力貸是否會寬松主要看政府對于這種貸款形式的態度。之前采取限制主要是為了抑制房價，因為接力貸使房貸需求增加，需求增加會對房價起到推動作用。

“如果房價比較穩定，或是政府對房價上升有一定容忍度，那么接力貸這種品種會有一定生命力。反之，政府如果繼續嚴控房價，很大可能會繼續強化對接力貸的限制。”奚君羊進一步分析。

嚴躍進則對記者強調，從政策角度看，無論是順接力貸還是倒接力貸，兩類做法都是違規的，本身就違背了傳統的按揭貸款政策。

“嚴格來說，接力貸和房地產金融風險是有一定關聯的，很多商業銀行還不敢大張旗鼓來推行此類貸款產品。”不過，嚴躍進也指出，客觀來看，很多銀行目前可貸的資金比較多，從擴大貸款市場的角度看，確實可能會有類似的做法。

奚君羊也認為，整體來看，現在銀行的資金較寬裕，且銀行本身也有做這類業務的需要，通過擴大房貸規模，進而增加收入和利潤。“從歷史數據來看，房貸產品是銀行各類貸款品種中比較安全的一種，壞賬相對比較少”。

“若是樓市交易不好，那么類似貸款政策會變得比較模糊。”嚴躍進表示，但中介提供此類服務，風險需要自己承擔。對于購房者來說，自己也需要承擔萬一政策調控所帶來的風險。因為上海對于樓市政策的定性還是嚴厲的，至少還沒有放松一說，而且近期中央重新提到了“控風險”。