前言：隨著中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程不斷加速，大數(shù)據(jù)在產(chǎn)業(yè)決策中的比重越來越高。天眼查數(shù)據(jù)研究院特此推出“天眼新知”專欄，以天眼查大數(shù)據(jù)為依托，梳理產(chǎn)業(yè)格局及發(fā)展脈絡(luò)，解讀產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域最新動態(tài)和投融資風(fēng)向，為各方?jīng)Q策提供參考。

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本文為天眼新知·產(chǎn)業(yè)分析系列，第二十五篇。

“走，去買杯咖啡吧！”這是在北京某科技公司工作的吳女士每天都要與同事履行的“約定”。喝咖啡業(yè)已成為生活的一部分，咖啡消費(fèi)成為日常開銷的一部分，這不僅在一二線城市習(xí)以為常，更逐步輻射至三四線城市。隨著咖啡消費(fèi)進(jìn)一步被普及，消費(fèi)人群不斷擴(kuò)大，中國咖啡市場進(jìn)入高速發(fā)展階段，不斷涌現(xiàn)的新企業(yè)正在推動產(chǎn)品品類多樣化、品牌本地化和營銷線上線下融合，反映中國咖啡消費(fèi)正涌動著日常化、剛需化的消費(fèi)新浪潮。

一、本土品牌崛起，市場規(guī)模持續(xù)增長

咖啡，源自非洲高原的神秘力量，讓無數(shù)人為之著迷，甚至“上癮”的黑色快樂水，正在中國，這個世界上消費(fèi)力最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)體之一，快速擴(kuò)張。

縱觀中國咖啡市場的發(fā)展，歷經(jīng)了從嘗新體驗(yàn)、社交體驗(yàn)、多元化消費(fèi)場景更迭，直到今天的品質(zhì)化消費(fèi)階段，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品初級需求到自我價值滿足的需求蛻變。

過去在很長一段時間內(nèi)，咖啡幾乎都是外資品牌的天下，速溶咖啡市場上雀巢、麥斯威爾仍占據(jù)較大份額；現(xiàn)磨咖啡中星巴克等咖啡連鎖企業(yè)擁有龐大的粉絲群體；麥當(dāng)勞、肯德基等快餐連鎖品牌及便利店也均推出咖啡產(chǎn)品。

而近兩年來本土咖啡品牌迅速崛起，涌現(xiàn)出如Manner、seesaw、三頓半等一系列國產(chǎn)品牌，如今咖啡賽道中新品牌紛紛出現(xiàn)，創(chuàng)新層出不窮，整個行業(yè)競爭也愈發(fā)激烈。

根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，中國咖啡市場2013-2018年高速發(fā)展，CAGR達(dá)29.54%，并預(yù)計以25.99%的復(fù)合增長率繼續(xù)增長，2023年咖啡市場規(guī)模預(yù)計將達(dá)1806億元。

圖1 中國咖啡市場規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料，天眼查研究院整理

在中國咖啡市場中，速溶仍為主流，現(xiàn)磨占比不斷提升。美、日等主要國家現(xiàn)磨咖啡占市場主體，而我國大陸市場目前仍以速溶為主。隨著咖啡文化逐步滲透及供給端連鎖咖啡品牌發(fā)展，大陸市場現(xiàn)磨咖啡占比持續(xù)提升，2017-2020年上升21.5pcts，未來現(xiàn)磨咖啡將為中國咖啡市場貢獻(xiàn)主要增量。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國咖啡相關(guān)企業(yè)17萬余家，其中，2021年新增注冊相關(guān)企業(yè)2.3萬余家，新增注冊相關(guān)企業(yè)增速達(dá)到18.9%；從地域分布來看，廣東、云南以及江蘇三地相關(guān)企業(yè)數(shù)量位居前列，分別擁有3.4萬余家、1.6萬余家以及1.1萬余家；從成立時間來看，42.2%的相關(guān)企業(yè)成立于1-5年內(nèi)，成立于1年內(nèi)的企業(yè)占比18.8%，而成立于10年以上的企業(yè)占比達(dá)10.9%。

圖2 咖啡相關(guān)企業(yè)地區(qū)分布Top10

數(shù)據(jù)來源：天眼查

二、供需兩端迭代升級，咖啡市場進(jìn)入發(fā)展快車道

從速溶咖啡到現(xiàn)磨咖啡，產(chǎn)品種類的不斷豐富，再到消費(fèi)者自身的“迭代升級”，對于咖啡的理解不斷深入，加之供給兩端的持續(xù)發(fā)力，中國咖啡市場逐漸進(jìn)入發(fā)展的快車道。

（一）需求端不斷迭代升級

1.品類教育初步成熟

雀巢以一句“味道好極了”啟蒙了中國人對咖啡的認(rèn)知，在當(dāng)時很多中國新潮的中國家庭中都有一大罐顆粒狀的雀巢速溶咖啡，然后配一個咖啡伴侶，有客人來做客，沖一杯時髦的咖啡，十分有面子。

以星巴克為代表的現(xiàn)磨咖啡將其品牌形象與高端及西方生活劃等號，打造情感共鳴與身份認(rèn)同，在中國當(dāng)時以追求西方時尚作為風(fēng)潮的背景下，從商務(wù)場景及辦公室入手，進(jìn)行同代際間的咖啡文化傳遞。

瑞幸，英文名“l(fā)uckin coffee”的橫空出世徹底攪亂了中國的現(xiàn)磨咖啡市場，標(biāo)志的小藍(lán)杯、買10送10的羊毛都讓之前滴“咖啡”不沾的人，喝起了自己人生的第一杯咖啡，無論后續(xù)的發(fā)展如何讓人感覺出其不意，但瑞幸借助于互聯(lián)網(wǎng)，在一定程度普及了咖啡的知識與文化，對于中國咖啡市場的教育來說也是有自己的貢獻(xiàn)。

2.消費(fèi)升級拉動咖啡新需求

作為可選消費(fèi)品，經(jīng)濟(jì)增長、居民可支配收入提升，中產(chǎn)階級占比提升是咖啡行業(yè)興起離不開的基本盤。消費(fèi)升級，在一定程度代表著居民生活理念的升級，對于美好生活的向往。咖啡其屬性特征恰好契合國民的新消費(fèi)需求，比如：解壓，瘦身的生理需求、精致悅己的精神需求以及廣泛的社交需求。

3.人口代際變化造成消費(fèi)偏好的結(jié)構(gòu)性改變

代際人群之間消費(fèi)觀念的改變是與其成長環(huán)境有著較大的聯(lián)系。90后、00后成長于互聯(lián)網(wǎng)時代，他們追求個性和品質(zhì)，對“悅己”消費(fèi)偏好更高，對新鮮事物接受度也更高。

（二）供給端產(chǎn)品類型日漸豐富

1.互聯(lián)網(wǎng)咖啡模式興起

咖啡與互聯(lián)網(wǎng)的“聯(lián)姻”，為咖啡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展增添了更多的可能性。

（1）價格帶下行

小店模型租金、裝修成本下降，保證利潤空間同時價格更低。典型的互聯(lián)網(wǎng)咖啡館多數(shù)位于重點(diǎn)的商圈、寫字樓，主打外帶，空間與人工基本做到極致“性價比”，從而使產(chǎn)品價格有了較大的下降空間。

（2）多元化消費(fèi)場景

寫字樓、加油站、大學(xué)校園、機(jī)場、車站等場所已成為咖啡市場的第二增長曲線，由于其地理位置的特殊性，人員結(jié)構(gòu)的特性，無論對于白領(lǐng)人群需求的快速響應(yīng)還是學(xué)生人群價格優(yōu)先，咖啡均可較好的滿足。

另外一個不可忽視的因素：外賣。互聯(lián)網(wǎng)咖啡使得外賣及自取有效擴(kuò)大了單店服務(wù)半徑，提升了服務(wù)場景的想象力。外賣在一定程度上打破了空間與時間的限制，讓喜愛咖啡的消費(fèi)者，隨時隨地能夠享受到美味的咖啡。

（3）便利、快捷成為消費(fèi)主題

Saas企業(yè)的高速發(fā)展、小程序的廣泛應(yīng)用，有效實(shí)現(xiàn)了線上點(diǎn)單線下自提，激發(fā)了快節(jié)奏生活中的便利需求。即點(diǎn)即走的消費(fèi)形式也適合上班的打工人，對于諸多“懶星人”，起早就萬萬不可能的，現(xiàn)在便捷的消費(fèi)方式簡直就是他們的救星。在上班路上下單，到店即取，讓打工人既能喝到美味的咖啡，同時也不會耽誤上班時間，一舉兩得。

（4）跨界選手層出不窮

蜜雪冰城成立Lucky Cup幸運(yùn)咖，推出新品“椰椰冰萃”，全國門店同步上線；CoCo都可茶飲成立咖啡新品牌 CoCo cafe；茶顏悅色新推出的咖啡品牌“鴛央咖啡”，主打新中式咖啡，首批5家門店集中亮相長沙五一商圈 ，更有郵政咖啡、李寧旗下 NING COFFEE 等多家跨界選手進(jìn)入咖啡市場。

表1 咖啡跨界選手一覽表（不完全統(tǒng)計，截止到11月9日）

數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡(luò)公開資料，天眼查研究院整理

2.現(xiàn)磨咖啡與速溶咖啡協(xié)同發(fā)展

（1）精品速溶咖啡開始逆襲

在很多人過往的記憶中，咖啡就是苦的代名詞，原因在于咖啡豆品質(zhì)差，噴霧干燥的高溫過程容易損失芳香物質(zhì)，香氣不足。而隨著技術(shù)的進(jìn)步，以膠囊咖啡為代表的精品速溶咖啡開始占據(jù)用戶的心智。精品速溶咖啡，選取優(yōu)質(zhì)咖啡豆，采用凍干技術(shù)及咖啡液濃縮技術(shù)，使口感、香氣更接近現(xiàn)磨咖啡，且融合速度快、保存方便；部分精品速溶品牌也推出掛耳咖啡。

圖3 2012-2021年咖啡相關(guān)企業(yè)專利數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源：天眼查

（2）多品類可供選擇

體驗(yàn)型消費(fèi)（獲取心理滿足感）進(jìn)化成日常型消費(fèi)時，消費(fèi)者會開始考慮價格、便利性。對于消費(fèi)者來說，追求性價比是選擇購買產(chǎn)品時的永恒主題，針對不同的人群，對于咖啡的價格彈性以及便利性均有著不同的訴求。目前市場上的現(xiàn)磨咖啡與速溶咖啡均可提供不同類型咖啡品類以供消費(fèi)者選擇。

三、上海坐穩(wěn)咖啡融資頭把交椅，天使輪占據(jù)主導(dǎo)

咖啡市場的火熱與背后風(fēng)險資本的助推不如關(guān)系。在新消費(fèi)經(jīng)歷了一波“亂花漸欲迷人眼”的上升之后，咖啡賽道慢慢勝出，受到投資人的青睞。

表2 咖啡相關(guān)企業(yè)典型投融資事件（部分展示）

數(shù)據(jù)來源：天眼查

從融資事件來地區(qū)來看，上海、北京、廣東以及湖南，這四地的咖啡融資事件數(shù)量領(lǐng)先全國，其中，上海以55起位列第一。另據(jù)美團(tuán)《2022中國咖啡消費(fèi)洞察報告》中的數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，上海咖啡館達(dá)到7857家，上海每萬人咖啡館擁有量為3.16家，平均每平方公里擁有咖啡館1.3家，已成為全球咖啡館數(shù)量最多的城市。同時，Manner、挪瓦咖啡、M Stand、Seesaw等國產(chǎn)本土優(yōu)質(zhì)咖啡品牌均起源于上海，并逐漸走向全國。

圖4 咖啡相關(guān)企業(yè)融資事件地域分布

數(shù)據(jù)來源：天眼查

從融資輪次來看，早期投資仍然占據(jù)主流，種子輪、天使輪、pre-A輪，三者融資事件數(shù)之和占整體的50%以上，咖啡市場的內(nèi)“卷”還未停止。

圖5 咖啡相關(guān)企業(yè)融資輪次分布

數(shù)據(jù)來源：天眼查

從投資機(jī)構(gòu)來看，梅花創(chuàng)投、峰瑞資本、高榕資本、寬窄資本以及天圖投資，針對咖啡市場出手次數(shù)較多，其中，梅花創(chuàng)投以5筆投資，位列第一。

除一級市場外，在二級市場，瑞幸、奈雪等眾多餐飲股上市，退出機(jī)制的逐步完善，也讓更多的機(jī)構(gòu)有信心參與咖啡的投融資。

四、以鄰為鑒，中國咖啡未來之路

咖啡，從傳統(tǒng)意義上的飲品，再到企業(yè)的品牌建設(shè)，最終形成一種大眾可參與、可理解的咖啡文化，這是一個產(chǎn)品發(fā)展壯大的必由之路。

我們的鄰國日本，同屬于東亞國家，其發(fā)展之路值得我們予以借鑒。從1888年在東京開出第一家咖啡廳，從高度密集的自動販賣機(jī)為罐裝咖啡帶來了“便利”的消費(fèi)模式，再到罐裝咖啡無法滿足其對品質(zhì)提升的需求，再到精品咖啡和現(xiàn)磨便利店咖啡帶動日本咖啡市場進(jìn)一步發(fā)展，已經(jīng)為我國咖啡市場的發(fā)展提供較為清晰的路線。

自2019年起我國人均GDP突破1萬美元，處于日本20世紀(jì)80年代的水平，當(dāng)時日本經(jīng)濟(jì)處于增速換擋期，人均GDP提升及消費(fèi)升級使日本人民開始追求高品質(zhì)及個性化的消費(fèi)方式，咖啡進(jìn)口迎來快速增長，而自助售貨機(jī)的便利性加速咖啡文化滲透，咖啡市場經(jīng)歷了20-30年發(fā)展才到達(dá)頂峰。中國目前進(jìn)入消費(fèi)升級的大時代，互聯(lián)網(wǎng)與外賣提升咖啡便利性，參考日本咖啡市場發(fā)展，伴隨著經(jīng)濟(jì)的崛起，中國咖啡市場將迎來快速發(fā)展。

天眼查研究院認(rèn)為，咖啡作為一個“舶來品”已經(jīng)完成了從個性化到大眾化的轉(zhuǎn)變，并逐漸滲透到人們的生活方式中，功能性和社交性越來越凸顯。咖啡的高頻、高復(fù)購以及高成癮性的特征，也是品牌急于打造規(guī)模效應(yīng)的重要原因，當(dāng)喝咖啡成為中國老百姓的剛需，那咖啡店或許也會和便利店一樣隨處可見。

責(zé)編:王時丹 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉