醞釀十余年的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品(以下簡稱：稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品)正式步入實際操作階段。今日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)指引》(以下簡稱：《產(chǎn)品指引》)，明確參與稅延養(yǎng)老保險試點的保險公司應(yīng)當(dāng)按照指引要求和有關(guān)保險產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定,開發(fā)設(shè)計稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品，符合要求的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品獲得批準(zhǔn)后才能上市。

所謂稅延養(yǎng)老保險，是指由保險公司等機構(gòu)承保、運營的一種商業(yè)養(yǎng)老保險。個人在繳納保費的一定金額之內(nèi)可以在稅前工資中扣除，而在將來退休后領(lǐng)取保險金時再繳稅。這意味著，投保人可在稅前列支保費，在降低稅務(wù)負擔(dān)的同時還能多一重養(yǎng)老保障。

針對稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計，銀保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，養(yǎng)老保險的管理包括交費參保階段、投資積累階段及養(yǎng)老金領(lǐng)取階段，覆蓋參保人自交費參保之日起的整個生命周期，長達幾十年，不是一個簡單的短期投資行為，其面臨的主要風(fēng)險是資金投資風(fēng)險和人均壽命不斷延長后的長壽風(fēng)險。因此，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計要充分體現(xiàn)保險風(fēng)險保障功能和長期資金管理優(yōu)勢，既要幫助參保人有效抵御工作期間養(yǎng)老金積累階段的投資風(fēng)險，在確保養(yǎng)老資金本金安全的基礎(chǔ)上取得長期穩(wěn)健的投資收益;又要幫助參保人有效應(yīng)對長壽風(fēng)險，實現(xiàn)退休后養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取或長期領(lǐng)取。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示，《產(chǎn)品指引》明確了合格的標(biāo)準(zhǔn)化個人稅收遞延的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的基本要素，有利于消費者在一定的養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍內(nèi)自由選擇。指引可以提供原則性的規(guī)定，將更多產(chǎn)品開方面的自主權(quán)交給保險公司，保險公司之間在基本規(guī)則之下的競爭是保護和提升消費者利益的最好方式。

稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的獨特之處在哪？

為確?；畹嚼?、領(lǐng)到老，避免養(yǎng)老金早早領(lǐng)完、提前用盡、晚年陷入困境的情況發(fā)生，《產(chǎn)品指引》要求稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)當(dāng)遵循“收益穩(wěn)健、長期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”的原則。

具體來看，收益穩(wěn)健是指稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品積累期的收益類型以固定收益和保底收益為主，領(lǐng)取期按照參保人選擇的領(lǐng)取方式提供長期利率保證的養(yǎng)老年金，確保養(yǎng)老金安全穩(wěn)健增值，有效防范投資風(fēng)險。

長期鎖定是因為參保人享受了國家給予的遞延納稅優(yōu)惠政策，為了確保資金用于長期養(yǎng)老，因此，除了達到國家規(guī)定的退休年齡，以及個人身故、發(fā)生保險合同約定的全殘或罹患重大疾病等財稅政策允許的條件外，參保人購買稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品積累的資金在其個人賬戶中是長期鎖定的、不能提前支取的。

對于稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的養(yǎng)老金領(lǐng)取方式，《產(chǎn)品指引》指出應(yīng)當(dāng)至少提供終身領(lǐng)取方式。即參保人達到國家規(guī)定退休年齡或約定的領(lǐng)取年齡(不早于國家規(guī)定退休年齡)時，保險公司按照保險合同約定向其按月或按年給付養(yǎng)老年金，直至身故。

據(jù)相關(guān)負責(zé)人表示，在這一點上，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品與基本養(yǎng)老保險的養(yǎng)老金發(fā)放形式相同，能夠?qū)攫B(yǎng)老保險形成有效補充。

《產(chǎn)品指引》中要求稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品提供的終身領(lǐng)取方式是保證返還賬戶價值終身領(lǐng)取，即無論參保人退休后生存多久，其本人或其繼承人都能夠把其退休時個人賬戶中積累的資金領(lǐng)完，如果參保人領(lǐng)的錢已經(jīng)超出了其退休時個人賬戶積累的資金總額，只要其仍然生存，保險公司仍會按照保險合同約定的固定標(biāo)準(zhǔn)向其給付養(yǎng)老年金，直至其身故。

除終身領(lǐng)取方式，考慮到客戶差異化的養(yǎng)老金領(lǐng)取需求，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品還可提供不少于15年的長期領(lǐng)取方式，包括固定期限15年（月領(lǐng)或年領(lǐng)）、固定期限20年（月領(lǐng)或年領(lǐng)）等其他領(lǐng)取方式。

為確保稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)長期健康發(fā)展，產(chǎn)品設(shè)計還應(yīng)保持精算平衡。是指保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)精算原理和監(jiān)管規(guī)定，科學(xué)合理確定不同領(lǐng)取方式下養(yǎng)老年金的領(lǐng)取金額，計提各項準(zhǔn)備金并定期進行充足性測試，持續(xù)提升測算和評估的科學(xué)性、有效性，確保保險合同約定的保險責(zé)任得到切實履行。

稅延養(yǎng)老保險都有哪些種類的產(chǎn)品？

據(jù)銀保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，按照積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品包括收益確定型、收益保底型、收益浮動型三類、四款產(chǎn)品。一是收益確定型產(chǎn)品(A類)，指在積累期提供確定收益率(年復(fù)利)的產(chǎn)品;二是收益保底型產(chǎn)品(B類)，指在積累期提供保底收益率(年復(fù)利)，同時可根據(jù)投資情況提供額外收益的產(chǎn)品，可細分為每月結(jié)算收益的產(chǎn)品(B1款)和每季度結(jié)算收益的產(chǎn)品(B2款);三是收益浮動型產(chǎn)品(C類)，指在積累期按照實際投資情況結(jié)算收益的產(chǎn)品。

上述負責(zé)人分析，之所以提供多種產(chǎn)品設(shè)計類型，是為了滿足不同類型客戶差異化的需求，豐富客戶選擇。一方面，客戶可根據(jù)自身需求、偏好、年齡等因素選擇購買一種或多種產(chǎn)品;另一方面，保險公司也可根據(jù)自身優(yōu)勢和特長，選擇提供一種產(chǎn)品或多種產(chǎn)品。

朱俊生解釋道，根據(jù)消費者風(fēng)險偏好的不同，確定的三種產(chǎn)品類型，有利于滿足不同投資風(fēng)險偏好的消費者選擇。值得指出的是，養(yǎng)老保險的期限通常較長，內(nèi)含保底收益、同時根據(jù)金融市場投資狀況有變動收益的產(chǎn)品更有利于應(yīng)對通貨膨脹風(fēng)險。美國年金市場主要是內(nèi)含最低保證的可變年金保險，原因就是如此。

稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品有哪些保障內(nèi)容?與市場現(xiàn)有的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品相比有無差異?

相關(guān)負責(zé)人表示，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品可提供養(yǎng)老年金給付、全殘保障和身故保障三項保險責(zé)任。其中，養(yǎng)老年金給付是指產(chǎn)品進入領(lǐng)取期后，保險公司向參保人終身或長期給付養(yǎng)老年金。

據(jù)了解，養(yǎng)老年金給付責(zé)任是市場上現(xiàn)有的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品都具有的，這也是稅延保險產(chǎn)品應(yīng)提供的最基本的保險責(zé)任。

此外，為了進一步強化稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的保險保障功能，還提供了全殘保障和身故保障保險責(zé)任。具體指，參保人在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前(60歲前)全殘或身故的，保險公司除給付其個人賬戶內(nèi)積累的養(yǎng)老金外，還額外贈送相當(dāng)于賬戶價值5%的全殘或身故保險金，這是目前市場上的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品所不具備的，實際上也是產(chǎn)品設(shè)計上的讓利體現(xiàn)。

稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品可否一次性領(lǐng)??？

稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品除了在達到國家規(guī)定的退休年齡后可按月或年領(lǐng)取養(yǎng)老金外，能夠一次性領(lǐng)取嗎?

對此，相關(guān)負責(zé)人解釋道，正常情況下，參保人要在達到國家規(guī)定的退休年齡后才能按月或按年領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金，但在參保人遭遇不幸或身體狀況不佳需要資金支持的一些特殊情形下，可以申請理賠或退保，保險公司按照保險合同約定一次性給付并扣除個人應(yīng)納稅款。其中，理賠是指前述保險責(zé)任規(guī)定的身故或全殘一次性給付;退保的情形包括，因保險合同約定的責(zé)任免除事項導(dǎo)致身故或全殘，參保人罹患保險合同約定的重大疾病。

個人購買了一款稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品后可以轉(zhuǎn)換嗎？

相關(guān)負責(zé)人表示，為了鼓勵市場良性競爭，提高參保人對養(yǎng)老資金配置的靈活性，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品給予了參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)。參保人選擇購買了一家保險公司的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品后，在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前，可進行產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，不僅可以在同一保險公司的不同類型產(chǎn)品間轉(zhuǎn)換，還可以轉(zhuǎn)到其他保險公司的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品。