昨日，虎年第一個交易日，A股如期出現(xiàn)“開門紅”走勢。

盤面上，水泥建材、工程建設(shè)、鋼鐵、石油等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的“大家伙”漲幅居前，旅游酒店、教育、云游戲等節(jié)前較火爆的行業(yè)板塊則紛紛出現(xiàn)回調(diào)。截至收盤，滬指上漲2.03%，深成指上漲0.96%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.31%。

“鐵公基”發(fā)力 基建50ETF大漲5%

虎年首個交易日“開門紅”，基建板塊功不可沒。其中，中國交建、中國電建雙雙漲停，中國鐵建大漲8.56%，基建50ETF整體大漲5.52%。

消息面上，國家發(fā)改委日前表示，“今年一季度面臨的不確定因素較多，要把政策發(fā)力點適當(dāng)向前移，做到早安排、早動手、早見效，以穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)運行態(tài)勢應(yīng)對各種挑戰(zhàn)。抓緊出臺實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略的一系列政策舉措。及時研究提出振作工業(yè)運行的針對性措施。適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資，力爭在一季度形成更多實物工作量。適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資，扎實推動‘十四五’規(guī)劃102項重大工程項目實施。推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化優(yōu)化升級的支持力度。加強重大項目用地用海用能等要素保障，用好用足中央預(yù)算內(nèi)投資、地方政府專項債券。”這使得A股的“鐵公基”板塊，新年一開年便受到了資本市場的垂青。

“我們說的‘鐵公基’，通常是指鐵路、公路、基建，包含機場、港口、水利等的基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)。”杭州一家券商投資顧問告訴記者，“而現(xiàn)在的新基建概念要寬泛得多，它囊括了傳統(tǒng)的‘鐵公基’，還包括5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)為代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施，這些新基建是隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來的，本質(zhì)是信息數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施。”

事實上，相對于前幾年熱炒的“傳統(tǒng)基金抱團(tuán)股”以及去年大紅大紫的新能源股，此前并不受到多少關(guān)注的“鐵公基”板塊今年以來一直十分強勢，絲毫沒有受到年初大盤回調(diào)的影響。以中國電建為例，該股今年以來已累計上漲18%，中國交建上漲15.73%，中國鐵建上漲12.18%，而同期上證指數(shù)下跌6%，反差十分明顯，“鐵公基”板塊的強勢特征盡顯。

“一方面有政策的原因，目前國家層面在鼓勵適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資;另一方面也有估值的原因，基礎(chǔ)設(shè)施板塊里的許多個股雖然年初以來已上漲不少，但相對前幾年熱炒的新能源、醫(yī)藥等板塊，估值還是很低，這或許也在一定程度上解釋了目前基建板塊個股受到追捧的原因。”上述券商投資顧問補充說道。

值得一提的是，除了目前正在舉行的冬奧會以外，對于杭州這座城市而言，“亞運”的腳步也已臨近。

杭州亞運，基建先行。和亞運基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的“杭州亞運概念股”同樣受到市場熱捧。其中，宏潤建設(shè)、浙江建投、浙江交科、騰達(dá)建設(shè)等浙江本土基建類個股，昨日股價批量漲停，漢嘉設(shè)計、寧波建工、中裝建設(shè)、精工鋼構(gòu)等股票漲幅也均在7%以上。

A股喜迎“開門紅”

虎年如何投資?

聽聽大佬怎么說

虎年收獲“開門紅”，對A股投資者而言絕對是件好事，而虎年的“彩頭”能否延續(xù)，一掃2022年開年以來A股市場持續(xù)調(diào)整的陰霾，顯然是投資者時下最為關(guān)心的話題。

在高毅資產(chǎn)合伙人、知名投資大佬鄧曉峰看來，展望虎年，宏觀經(jīng)濟(jì)以及企業(yè)盈利將面臨壓力。一方面，2021年上半年基數(shù)較高;另一方面，2021年下半年疫情的反復(fù)，對線下消費服務(wù)等行業(yè)產(chǎn)生了影響，這種影響在2022年會更多地顯現(xiàn)出來。

但同時，鄧曉峰認(rèn)為，也應(yīng)該看到有利的方面。當(dāng)刺激政策真正開始發(fā)力時，經(jīng)濟(jì)能夠企穩(wěn)回升，也會給資本市場提供一個更好的窗口。對于資本市場來說，伴隨著經(jīng)濟(jì)刺激政策的出臺，流動性會逐步寬松，資金面開始逐漸改善。而國外經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，雖然一定程度上會對中國供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，但今年整體還會處在一個外需相對強勁的環(huán)境中。在這樣的背景下，資本市場在經(jīng)歷調(diào)整后可能會達(dá)到新的平衡，出現(xiàn)新的階段性或者結(jié)構(gòu)性的投資機會。

鄧曉峰指出，2022年，從全球范圍來看，可能有一些共識或產(chǎn)業(yè)方向?qū)κ袌霎a(chǎn)生較大影響。主要體現(xiàn)在兩個維度上：一是全球碳減排和能源轉(zhuǎn)型的共識。這個共識對產(chǎn)業(yè)的真正影響，在未來更長的時間內(nèi)會逐步落地。這個過程一方面會帶來結(jié)構(gòu)性增長，如新能源相關(guān)領(lǐng)域，會有巨大的投資需求;另一方面也會帶來行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，傳統(tǒng)能源尤其是高碳排放的煤炭受到約束后，反而會讓很多行業(yè)的供應(yīng)結(jié)構(gòu)得到改善。二是從地緣競爭的角度來看，全球供應(yīng)鏈的重建和分散，可能會在海外疫情穩(wěn)定后開始深化。這是新一輪的制造業(yè)從東亞向東南亞和南亞擴散轉(zhuǎn)移的過程。在這個過程中，城市化和工業(yè)化快速提升，會帶來全球總需求的擴張，這同樣也是增長的機會。

南方基金副總經(jīng)理、首席投資官(權(quán)益)史博同樣表示，依然看好春季行情，其大概率是對近期市場調(diào)整的修正性反彈。春季行情是一個非常有意思的全球現(xiàn)象，不僅A股市場有，其他很多國家的股市也有春季行情特征。這個現(xiàn)象背后的原因，可能是投資者在展望未來的時候往往都會給予較樂觀的預(yù)期。一季度恰好是展望全年的起點，加上經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)布較少，樂觀預(yù)期難以被證偽，因此權(quán)益市場容易上漲。(記者 林司楠)