《經濟參考報》記者獲悉，主打中高端市場的中國電動車企業浙江零跑科技股份有限公司(簡稱“零跑科技”)已通過港交所上市聆訊，于9月20日啟動招股，預期9月29日在港交所主板上市，聯席保薦人為摩根大通、中金公司、花旗銀行和建銀國際。公司完成招股發行工作后預計將率先成為今年下半年第一家進入港交所的造車“新勢力”。若最終成功上市，零跑科技將成為新勢力境內主體赴港上市第一股。

零跑科技募資額或達92億港元 四成將用于研發

根據交易條款，零跑科技計劃發售約1.31億股，每股定價介于48至62港元，每手買賣單位100股，入場費約6262.49港元。假設發售價為每股發售股份55.00港元(即每股48港元至62港元的中位數)，且發售量調整權及超額配股權未獲行使，該公司估計將收取全球發售所得款項凈額約69.50億港元，若發售量調整權及超額配股權獲悉數行使則收取92.12億港元。

根據募資計劃，公司本次上市募資凈額中約40.0%將用于研發，包括拓展及升級智能電動汽車組合、招聘更多研發人員、為先進汽車智能技術的開發提供資金及改進電動化技術;約25.0%用于提升生產能力;約25.0%用于擴大銷售及服務網絡并增強品牌知名度;約10.0%將用于運營資金及一般公司用途。

近年來，造車“新勢力”為拓寬融資渠道，紛紛選擇赴港上市。例如，威馬汽車于今年6月1日正式遞交港股IPO申請，而零跑科技在完成招股發行工作后，也將率先成為今年下半年第一家進入港交所的“新勢力”車企，屆時或將與“蔚小理”并成為港股“四小龍”。

從2018年1月以來，零跑科技已成功獲得多輪融資，投資方包括紅杉智盛、上海電氣、興證投資、紅杉捷盛、寧波華綾等。截至2021年11月，零跑公開融資額累計118.7億元，成為“新勢力”車企獲百億融資俱樂部的一員。縱觀零跑科技融資歷程，各路明星投資機構涌現。作為國內頂尖的風投公司，紅杉中國是零跑科技除原始股東以外首個投資方，并對其進行兩輪跟投。據了解，零跑科技也是首個獲得紅杉中國領投的新能源汽車公司。紅杉資本全球執行合伙人沈南鵬也親自出席零跑科技融資簽約儀式，為零跑科技站臺。私募大佬葛衛東也“押寶”了零跑科技，根據股東名單，葛衛東持有零跑科技1834.42萬股，占比約1.81%。

量質并進 “全域自研”收獲多方認可

明星股東頻頻出手，地方政府鼎力支持，離不開零跑技術上的底氣。零跑科技多次公開表示，七年來，公司始終堅持全域自研路線，這是構建企業底層核心競爭力的關鍵。

根據弗若斯特沙利文的資料，零跑科技是中國目前唯一一家具有全域自主研發能力的新興電動汽車公司，亦是中國垂直整合程度最高的新興電動汽車公司，實現了智能電動汽車所有核心系統和電子部件的自主研發設計與生產制造，打造了智能動力系統(Leapmotor Power)、自動駕駛系統(Leapmotor Pilot)及智能座艙系統(Leapmotor OS) ，是國內目前唯一一家實現核心系統及電子部件全域自研的新興電動汽車公司。

招股書顯示，截至最后可行日期，零跑科技有1617項與自研技術(電驅、電池系統及自動駕駛等技術)相關的專利及專利申請，其中包括161項與電驅技術相關的專利及專利申請和169項有關電池系統的專利及專利申請，研發能力顯著。C11B水冷電驅系統獲評為“中國心”2021年度十佳新能源汽車動力系統。

憑借向上的品牌定位與領先的自研技術，零跑科技銷量持續攀升。今年7月及8月，公司智能電動汽車交付量反超“蔚小理”，在造車新勢力中排名第二。其中，7月銷量達12044輛，單月同比增長超177%，1至7月累計同比增長244.8%;8月份，公司智能電動汽車交付量達到12525輛，同比增長超180%，1至8月累計交付新車76563輛。

梳理零跑科技歷年銷量，2020年公司共計交付8050輛智能電動汽車，同比增長676.3%;2021年合計交付43748輛汽車，同比增長443.5%。按十萬輛這一車企“生死線”為統計口徑，自2019年6月28日首臺量產車零跑S01交付，只用了三年時間，到2022年6月底，公司就實現第十萬臺量產下線。根據弗若斯特沙利文數據，零跑科技在中國領先的新興電動汽車公司中增速最快，2021年純電銷量中國第四。

產品矩陣完善 C01預售已超10萬

厚積薄發，零跑科技業績迎來高速增長。招股書顯示，公司收益由2019年的人民幣1.17億元增加439.7%至2020年的6.31億元，2021年進一步增加396.1%至31.32億元， 2022年上半年更是遠超2021年全年業績，達50.82億元;毛利率由2019年的-95.7%改善至2020年的-50.6%，2021年改善至-44.3%，2022年上半年進一步改善至-26.0%。

值得注意的是，零跑科技旗下產品矩陣仍在持續完善。其旗下的C01于2022年5月10日開啟預售，開啟預售4小時訂單就已經達到20764份，據最新消息，當前C01訂單數已破十萬，助力其獲得新一輪品牌向上動能。

9月28日，零跑C01將正式上市，計劃逐步開啟交付。新車預售價為18萬至27萬，定位于純電動中大型轎車，CLTC工況下(中國輕型汽車行駛工況)的續航里程有500km、606km、630km、717km四種版本，滿足了不同偏好消費者的心理需求。

交付量不斷攀升的背后是產能的跨越，零跑科技金華工廠具備從電動汽車核心部件到整車的完整生產能力，擁有兩條全自動沖壓生產線，并在焊接車間實現五條主生產線100%自動化率，目前金華工廠年產能達20萬輛，產能正在不斷釋放當中。

未來，零跑科技計劃以每年一到三款車型的速度，于2025年底前推出七款新車型，涵蓋各種尺寸的轎車、SUV及MPV。作為產品供應的補充，公司亦計劃基于自研增程式(EREV)技術，同時或隨后推出該等新車型的EREV版本，擴展目標受眾，從而囊括有不同需求及喜好的客戶。