(資料圖片僅供參考)

【大河財(cái)立方 記者 賈永標(biāo) 上海報(bào)道】5月12日，為健全多層次資本市場(chǎng)產(chǎn)品體系，豐富資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)科創(chuàng)50ETF期權(quán)上市工作。證監(jiān)會(huì)一直高度重視ETF期權(quán)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)防控工作，持續(xù)完善制度規(guī)則體系，加強(qiáng)運(yùn)行管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。科創(chuàng)50ETF期權(quán)上市后，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，并根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況改進(jìn)優(yōu)化，確保科創(chuàng)50ETF期權(quán)穩(wěn)健運(yùn)行。

據(jù)介紹，ETF期權(quán)作為全球資本市場(chǎng)基礎(chǔ)、成熟、普遍的金融衍生工具，在價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、完善市場(chǎng)多空平衡機(jī)制等方面發(fā)揮了重要作用。自2015年2月開展股票期權(quán)試點(diǎn)以來(lái)，證監(jiān)會(huì)組織滬深交易所先后上市了7只ETF期權(quán)，市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)有序，有效發(fā)揮了引入增量資金、穩(wěn)定現(xiàn)貨市場(chǎng)的作用，為進(jìn)一步豐富ETF期權(quán)品種夯實(shí)了基礎(chǔ)。

同日大河財(cái)立方記者從上交所獲悉，上交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下認(rèn)真做好科創(chuàng)50ETF期權(quán)上市準(zhǔn)備。推進(jìn)科創(chuàng)50ETF期權(quán)新產(chǎn)品上市，是上交所貫徹落實(shí)黨的二十大精神、“十四五”規(guī)劃《綱要》提出的“完善金融支持創(chuàng)新體系”、支持浦東新區(qū)高水平改革開放、支持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，對(duì)促進(jìn)科創(chuàng)板企業(yè)進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)能效、支持科創(chuàng)板建設(shè)具有積極意義。

2019年設(shè)立以來(lái)，科創(chuàng)板建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)有序，支持和鼓勵(lì)“硬科技”企業(yè)上市的集聚示范效應(yīng)日益顯現(xiàn)。截至2023年4月底，科創(chuàng)板已有上市公司519家，總市值達(dá)6.65萬(wàn)億元，板塊的科技創(chuàng)新屬性持續(xù)強(qiáng)化。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年，科創(chuàng)板公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別突破萬(wàn)億元和千億元，共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12120.49億元，同比增長(zhǎng)29%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1135.89億元，同比增長(zhǎng)6%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤(rùn)907.81億元，同比增長(zhǎng)9%。

據(jù)悉，目前科創(chuàng)板尚缺少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，上交所根據(jù)市場(chǎng)需求積極推動(dòng)科創(chuàng)50ETF期權(quán)新產(chǎn)品研發(fā)，將其作為完善科創(chuàng)板配套產(chǎn)品體系、提升科創(chuàng)板吸引力和流動(dòng)性、推進(jìn)科創(chuàng)板做市商制度功能發(fā)揮、持續(xù)發(fā)揮科創(chuàng)板改革先行先試示范引領(lǐng)作用的重要舉措。上市科創(chuàng)50ETF期權(quán)，可有效滿足科創(chuàng)板投資者風(fēng)險(xiǎn)管理需要，有助于科創(chuàng)板更好發(fā)揮資本市場(chǎng)改革試驗(yàn)田作用，對(duì)于促進(jìn)科創(chuàng)板和股票期權(quán)市場(chǎng)長(zhǎng)期持續(xù)健康發(fā)展意義重大。

自2015年開展股票期權(quán)試點(diǎn)以來(lái)，上交所先后推出上證50ETF期權(quán)、滬深300ETF期權(quán)和中證500ETF期權(quán)。8年來(lái)，上交所股票期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展穩(wěn)健，市場(chǎng)定價(jià)合理，規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)功能逐步發(fā)揮，為投資者提供了多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

上交所高度重視ETF期權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，基于我國(guó)ETF期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn)，實(shí)施了投資者適當(dāng)性管理制度、保證金制度、持倉(cāng)限額制度等一系列風(fēng)控安排，保障了期權(quán)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行?？苿?chuàng)50ETF期權(quán)作為寬基類ETF期權(quán)產(chǎn)品，將總體沿用前期的風(fēng)控措施，并根據(jù)科創(chuàng)板股票漲跌幅設(shè)置對(duì)科創(chuàng)50ETF期權(quán)漲跌幅參數(shù)適應(yīng)性調(diào)整為20%，相關(guān)措施在創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)已有實(shí)踐。后續(xù)，上交所將在目前行之有效的風(fēng)險(xiǎn)防控和市場(chǎng)監(jiān)管措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步做好風(fēng)險(xiǎn)研判，全面加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，確保新產(chǎn)品平穩(wěn)上市。

“下一步，上交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，會(huì)同市場(chǎng)各方扎實(shí)做好各項(xiàng)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作，保障科創(chuàng)50ETF期權(quán)平穩(wěn)上市。”相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

責(zé)編:史健 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監(jiān)制:萬(wàn)軍偉