隨著俄烏局勢(shì)的持續(xù)惡化，歐美國(guó)家對(duì)俄羅斯的施壓措施也不斷升級(jí)。

北京時(shí)間27日清晨，美國(guó)和歐盟、英國(guó)及加拿大等發(fā)表聯(lián)合聲明，將把俄羅斯排除在SWIFT系統(tǒng)之外。

這是迄今為止，俄羅斯受到的最嚴(yán)厲的制裁措施，被稱為“向俄羅斯丟下‘金融核彈’”。

SWIFT是什么?會(huì)對(duì)俄羅斯造成多大影響?

SWIFT是什么?

SWIFT又稱“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)”，成立于1973年，總部設(shè)在比利時(shí)。

它是一個(gè)連接全球金融機(jī)構(gòu)的高安全性網(wǎng)絡(luò)，金融機(jī)構(gòu)可以使用它來發(fā)送安全信息和支付指令。

SWIFT解決了國(guó)際資金交易的痛點(diǎn)，因此得以迅速普及。資料顯示，該系統(tǒng)控制了全球80%以上的跨境支付。目前全世界幾乎所有的重要金融機(jī)構(gòu)都是該系統(tǒng)的成員，服務(wù)范圍已經(jīng)遍及207個(gè)國(guó)家和地區(qū)，接入金融機(jī)構(gòu)達(dá)1.1萬(wàn)家。

一般來說，不同國(guó)家的銀行之間進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)賬都需要通過“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)”支付系統(tǒng)，因此該系統(tǒng)也在實(shí)質(zhì)上控制了大多數(shù)的國(guó)際貿(mào)易。如果被移除出這一系統(tǒng)，就無(wú)法用美元進(jìn)行結(jié)算，只能用本國(guó)貨幣，或者是和其他簽訂了貨幣互換的國(guó)家進(jìn)行貿(mào)易。

也就是說，SWIFT成為了全球各國(guó)眾多金融機(jī)構(gòu)交易的重要渠道，若某個(gè)國(guó)家被排除出SWIFT系統(tǒng)，一定程度上“截?cái)?rdquo;了該國(guó)的外貿(mào)和國(guó)際結(jié)算，將對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)造成巨大打擊。

慣用手段

對(duì)各方會(huì)有什么影響?

這不是西方國(guó)家第一次使用這個(gè)類型的經(jīng)濟(jì)制裁。2012年和2018年，伊朗就遭遇了兩次SWIFT制裁。

2012年，美國(guó)聯(lián)合歐洲升級(jí)對(duì)伊朗的金融制裁，并將伊朗4家重要銀行從“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)”系統(tǒng)中剔除，導(dǎo)致伊朗損失了近一半的石油出口收入。第二次制裁之后，伊朗GDP增速在2016年一度高達(dá)兩位數(shù)，但是在2018年和2019年又迎來連續(xù)兩年的負(fù)增長(zhǎng)。

克里米亞2014年公投決定加入俄羅斯后，美國(guó)和歐洲盟友一度威脅對(duì)俄羅斯動(dòng)用這一手段。俄方當(dāng)時(shí)警告，這相當(dāng)于對(duì)俄宣戰(zhàn)，西方最終擱置這個(gè)念頭。法新社26日?qǐng)?bào)道，把俄羅斯這樣一個(gè)大國(guó)排除在SWIFT外，可能促使俄方加快開發(fā)替代性跨境金融服務(wù)系統(tǒng)。

西方國(guó)家還準(zhǔn)備限制俄羅斯央行動(dòng)用數(shù)千億美元國(guó)際儲(chǔ)備以穩(wěn)定本國(guó)貨幣和金融的能力。美方官員說，最新制裁旨在讓俄羅斯經(jīng)濟(jì)遭遇盧布匯率“自由落體”式貶值、“通脹飆升”的打擊。

對(duì)于俄羅斯來說，被踢出SWIFT損失最大的是能源體系的出口，而能源體系出口對(duì)俄羅斯GDP和財(cái)政收入有著舉足輕重的地位。

目前“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)”中包括近300家俄羅斯銀行。如果這些俄羅斯銀行被移除出這一系統(tǒng)，占俄羅斯財(cái)政總收入40%以上的石油和天然氣出口收益將被切斷，其經(jīng)濟(jì)會(huì)立即受到重大影響，包括本國(guó)貨幣大幅波動(dòng)，以及大量資本的外逃。

值得注意的是，上述聯(lián)合聲明提到，針對(duì)的是“俄羅斯幾家主要銀行”，目前尚未說明具體是哪幾家，這也被認(rèn)為是歐美國(guó)家的一種“保留態(tài)度”。

為應(yīng)對(duì)西方制裁，俄羅斯央行2014年開發(fā)了本土版金融信息傳輸系統(tǒng)(SPFS)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有23家外資銀行與SPFS系統(tǒng)連接。截至2021年5月，20%的俄羅斯境內(nèi)轉(zhuǎn)賬通過SPFS系統(tǒng)完成。鑒于目前部分俄羅斯銀行被SWIFT剔除，未來不排除更多外資銀行加入該支付系統(tǒng)。

另外，中國(guó)和俄羅斯的貿(mào)易并不受SWIFT太大影響，中國(guó)同俄羅斯的大部分貿(mào)易都是使用了中國(guó)的人民幣跨境CIPS支付系統(tǒng)，并不是使用SWIFT系統(tǒng)。如果俄羅斯被踢出了SWIFT系統(tǒng)，那么俄羅斯有可能會(huì)更多地增加與中國(guó)的聯(lián)系，人民幣國(guó)際化也許會(huì)被推動(dòng)。

能源價(jià)格或加速上漲 美歐通脹壓力加大

受影響的不僅僅是俄羅斯，考慮到俄羅斯在石油、天然氣等緊缺且必備的能源產(chǎn)品上的重要地位，對(duì)于嚴(yán)重依賴俄羅斯天然氣供應(yīng)的歐洲國(guó)家來說，如果按下SWIFT這枚“金融核彈按鈕”，可能會(huì)造成“傷敵一千，自損八百”的結(jié)局。

中信建投分析稱，歐洲能源供給可能再度陷入緊張，國(guó)際能源價(jià)格或加速上漲，增加全球通脹壓力。新制裁措施后續(xù)將對(duì)歐洲能源進(jìn)口造成較大壓力。俄羅斯作為重要原油和天然氣出口國(guó)，約占世界原油供應(yīng)量的12%，占?xì)W盟能源進(jìn)口量的39.5%，德國(guó)和意大利對(duì)俄的天然氣依存度達(dá)到50%以上。2021年俄羅斯的出口額在4900億美元左右，主要項(xiàng)目為石油、天然氣、煤炭、小麥和鋼鐵等資源。根據(jù)美國(guó)CIA數(shù)據(jù)，俄羅斯出口主要目的地是中國(guó)(14%)、荷蘭(10%)、白俄羅斯(5%)和德國(guó)(5%)。當(dāng)前主要國(guó)家石油庫(kù)存已處于低點(diǎn)，戰(zhàn)爭(zhēng)和制裁可能進(jìn)一步加劇全球供應(yīng)鏈緊張，市場(chǎng)有激進(jìn)觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著包括SWIFT禁令在內(nèi)的制裁收緊，原油價(jià)格可能突破每桶140美元大關(guān)，從而進(jìn)一步加大全球通脹壓力。

中國(guó)國(guó)際問題研究院研究員楊希雨提到，除了石油、天然氣外，俄羅斯還是全球第二大原鋁生產(chǎn)國(guó)。如今，油價(jià)重回“100美元時(shí)代”，天然氣價(jià)格跳漲，鋁價(jià)沖上歷史新高，大宗商品價(jià)格的暴漲無(wú)疑會(huì)加重美歐通貨膨脹壓力。

德國(guó)財(cái)長(zhǎng)克里斯蒂安·林德納此前表示，將俄羅斯排除在SWIFT系統(tǒng)外“意味著德國(guó)面臨無(wú)法獲得天然氣和其他原材料的高風(fēng)險(xiǎn)”，歐洲“應(yīng)該認(rèn)識(shí)到后果”。

《華盛頓郵報(bào)》26日援引美財(cái)政部官員的話報(bào)道，對(duì)俄實(shí)施更廣泛的SWIFT制裁將損害西方企業(yè)利益，尤其是大型石油企業(yè)。同時(shí)，美德兩國(guó)使用SWIFT系統(tǒng)與俄銀行進(jìn)行交易的頻率最高，因而受相關(guān)制裁措施的潛在負(fù)面影響程度也最大。

將俄羅斯銀行排除出SWIFT支付系統(tǒng)還可能導(dǎo)致西方難以從俄獲取債務(wù)償還。根據(jù)國(guó)際清算銀行數(shù)據(jù)，截至目前，位于俄境內(nèi)的實(shí)體對(duì)海外銀行的欠款高達(dá)1210億美元，其中對(duì)美方銀行的欠款約為147億美元。

也有觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然SWIFT制裁短期內(nèi)為俄羅斯經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)帶來混亂，但長(zhǎng)期而言影響有限。國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)認(rèn)為，外資銀行可以使用SWIFT的替代系統(tǒng)與俄銀行進(jìn)行交易，只是成本更高。(記者 王瀟瀟)