2017年以來，銀行業整體業績呈現出回暖態勢，但有些地方銀行資產質量承壓也是不能忽略的事實，正在沖刺IPO的江蘇大豐農村商業銀行(以下簡稱“大豐農商行”)就是其中一員。

不良貸款率攀升 逾期貸款已超2億元

大豐農商行近期披露的招股書顯示，該行的貸款主要集中于江蘇鹽城市大豐區。2017年6月末，大豐農商行的不良貸款余額為3.03億元，與期初的2.67億元相比增長了0.99億元;逾期貸款為2.23億元，其中逾期3個月以上的高達2.13億元。中國網財經記者注意到，在大豐農商行的十大不良貸款客戶名單上，金額最高的是輝山牧業發展(江蘇)有限公司，貸款金額為5000萬元。不過，目前該筆貸款已經現金清償。

從不良貸款率來看，大豐農商行2017年6月末的數據為1.65%，而2016年底為1.58%。據同花順IFIND數據統計，在已經完成上市地方商業銀行中，僅吳江銀行、張家港行和江陰銀行的不良率超過了大豐農商行。

至于大豐農商行不良貸款率上升的原因，有投資顧問在接受中國網財經記者采訪時表示：“可能與其業務在地域分布、個別行業分布集中有一定關系。”招股書顯示，2014-2016年及2017年上半年，大豐農商行向制造業發放的公司類貸款占貸款和墊款余額的比例分別為62.48%、67.12%、68.88%和62.92%。而截至2017年6月30日，該行向最大十家單一貸款客戶發放貸款和墊款的余額為10.14億元，占比為5.54%，占資本凈額的比例為34%。“大豐農商行制造業貸款客戶以中小微企業為主，在市場環境的變化和經濟下行的趨勢中，市場有效需求不足，該部分客戶抵御風險的能力較弱。”該投資顧問表示。

資產規模僅為吳江銀行一半 三成股權被質押

除不良貸款率上升外，大豐農商行還面臨著抗風險能力下降等壓力。招股書顯示，截至2017年6月底，大豐農商行的資本充足率和一級核心資本充足率分別為13.12%和11.98%，而2016年末這兩項指標分別為14.39%和13.27%。另外，該行2017年6月末的撥備覆蓋率為224.31%，與2016年末的251.6%相比下降了近30個百分點。據了解，備覆蓋率是判斷銀行財務是否穩健，風險是否可控的關鍵指標。

記者還注意到，大豐農商行的資產規模與其他商業銀行相比，還存在較大的差距。招股書顯示，截至2017年6月末，大豐農商行總資產為435.92億元。而在已上市的商業銀行中，同期資產總額最少的是吳江銀行，但仍然達到了846.64億元，幾乎是大豐農商行的兩倍。

此外，大豐農商行較高的股權質押率也引起了業內的關注。截至2017年6月30日，大豐農商行股東所持股份質押在他人處共計145戶，涉及股份2.14億股，占總股本的比例為33.67%。上述投資顧問告訴記者：“雖然證監會沒有明確規定IPO企業上市前是否可以存在股權質押情形，但如果因為違約導致股票被債權人拿走，從而導致股票實際控制人變更，那么可能對該行的IPO進程產能一定的影響。”

曾涉環境違法的輝豐股份突擊入股 成第四大股東

股權方面，截至2017年4月30日，大豐農商行共有股東651戶，其中上市公司輝豐股份是其第四大股東，持股數量為3588.5082股，持股比例5.64%。據了解，輝豐股份首次受讓大豐農商行股份是在2016年9月30日，以2.8元/股的價格受讓了大豐農商銀行1700.6976萬股，此后又參與了該行的定增。

值得注意的是，輝豐股份是一家頗受爭議的公司，曾多次因環保污染事件被推上風口浪尖。2016年5月份，環保部通報了9起環境違法案件的查處情況，輝豐股份榜上有名，原因是部分原料桶露天堆放，廢鹽、爐渣庫存量較大。

一名自稱是輝豐股份員工的網友在天涯論壇爆料，稱該公司大規模的向下水道偷排工業廢水，非法轉移廢渣。不過輝豐股份對此進行了否認，認為“這些圖片文字，與事實不符、惡意捏造、別有用心”。

而據了解，輝豐股份遭當地村民投訴已近10年，2005年，《新華日報》曾發文稱，“輝豐農化是復配和分裝農藥的，產品大都含有毒性，防護設備又很簡陋，周圍經常煙霧彌漫，附近農田作物產量普遍下降，有時整片枯萎死亡，連居民飼養的家禽家畜也生長緩慢。”