近期A股市場分化突出，機構資金較為集中的多只基金重倉股劇烈回調，導致不少基金凈值大幅下跌。同花順數據顯示，截至2月13日，近一個月，股票型、混合型和債券型基金收益下跌的數量分別為2303只、5589只和660只(A/C類分開計算，下同)，下跌基金的占比分別為89%、90%和15%。據記者不完全統計，5700余只權益類基金(包括偏股混合型、普通股票型和靈活配置型)中，今年以來總回報為負的比例達到了94.5%。

此前公布的基金2021年四季報顯示，從持股總市值而言，基金持倉排名靠前的個股包括貴州茅臺、寧德時代、五糧液、隆基股份、瀘州老窖、藥明康德等，這些個股今年以來均出現大幅回調。同花順數據顯示，截至2月11日收盤，以后復權方式計算，藥明康德、隆基股份年內跌超20%，寧德時代、瀘州老窖、五糧液年內跌超10%，貴州茅臺年內下跌9.76%。

不過，也有一批基金實現凈值正增長。同花順數據顯示，截至2月13日，今年以來共有59只權益類基金年內總回報超過5%，104只權益類基金年內總回報超過3%，從持倉類型來看，多為包括大金融、基建等在內的“穩增長”行業。興業證券表示，當前金融地產等低估值板塊在“穩增長”預期升溫下，市場關注度正不斷提升。